Son cuentas aptas para realizar
abonos y cargos en divisas distintas a la moneda nacional.
2. Características
Las cuentas multidivisa
aparecen para dar cobertura al riesgo de tipo de cambio que tienen las empresas
que cobran y pagan en divisas extranjeras. A través de ellas, los cobros en
divisa servirán para hacer futuros pagos evitando así la convertibilidad a la
moneda nacional.
Son cuentas en divisas, por
tanto no tienen conversión directa a billetes al mismo cambio, es una situación
distinta a las cuentas en euros que son directamente convertibles a billetes.
Este tipo de cuenta se abre
para las principales divisas de uso internacional, cotizables en los mercados
más importantes.
Igual que otros tipos de
cuentas, es posible la inclusión de varios titulares y autorizados.
3. Tipos de cuentas en
divisas
A ) Según su forma
- Cuentas en divisa a la
vista
En este tipo de cuenta pueden
entrar y salir divisas continuamente, a través de cobros , pagos, o también a
través del mercado de contado comprar divisa o venderla, haciendo el cargo o
abono en una cuenta en euros del mismo titular.
Son cuentas utilizadas por
empresas o particulares con necesidades elevadas de hacer movimientos en
divisas.
- Cuentas en divisas a
plazo
Aquellas en las que invierte
la divisa a un plazo fijo que va desde un mes a un año.
Estas cuentas las utilizan
titulares con cantidades elevadas en divisa pero con poco movimiento.
Ofrecen un interés calculado
con referencia al LIBOR, ( London Inter Banking Offered Rate ). El tipo de
interés depende de la divisa, la duración del plazo, y el importe.
B ) Según la residencia de sus
titulares
- Cuentas en divisas de
titulares residentes
Cuando los titulares residen
en el país donde se contrata la cuenta multidivisa.
En España los intereses están
sometidos a una retención del 15 por ciento.
Para los españoles, la
presentación del DNI presupone su residencia en España.
Para los extranjeros, deberán
presentar la tarjeta de residencia o si son europeos, el NIE ( número de
identificación de extranjeros , distinto a la tarjeta de residencia )
- Cuentas en divisas de
titulares no residentes
Cuando los titulares no
residen en el país donde se contrata la cuenta multidivisa.
No se les practicará retención
en el pago de intereses, siempre que acrediten debidamente la no residencia.
Los españoles no residentes
deberán presentar además de su identificación ( DNI ), el certificado consular
de residencia en el extranjero y una declaración personal indicando el país de
residencia.
Los extranjeros deberán
presentar su identificación ( pasaporte ), el certificado de no residencia
emitido por el Ministerio de Interior español, y una declaración personal
indicando el país de residencia.
Estos documentos los tienen que presentar cada
dos años.
Seguros
de Cambio
1. Definición
Operación de plazo en el
mercado de divisas por la que se compra o vende una cantidad de una divisa en
una fecha futura determinada, siempre a partir de tres días hábiles.
2. Características
Es un instrumento de cobertura
del riesgo de tipo de cambio, ya que permite contratar a un tipo de cambio
futuro.
Es una operación a plazo (
forward ) del mercado de divisas, que tiene la particularidad de poderse
incumplir, o sea, no comprar o vender la cantidad pactada, cargando o abonando
sólo el contravalor en euros resultante de la variación entre el tipo de cambio
contratado y el tipo de cambio existente en el mercado en el momento de ser
incumplido el seguro de cambio.
No son contratos estandarizados
como ocurre con los futuros u opciones, sino que existe libertad en importes.
Tampoco aparece una clearing
house o entidad compensadora ya que se contrata en el mercado de divisas, por
tanto no se piden depósitos de seguridad como márgenes iniciales o de
mantenimiento.
3. Funcionamiento del seguro
de cambio
A ) Contratación del seguro de
cambio
El importador o exportador, en
previsión de futuros pagos o cobros, decide cubrir el riesgo de apreciación o
depreciación contratando un seguro de cambio a través de su banco a un tipo de
cambio que le parece interesante.
El banco le hace llegar el
contrato donde se refleja el importe y divisa contratados y la fecha de
vencimiento del seguro de cambio.
B ) Cancelación del seguro de
cambio
El contratante del seguro de
cambio puede cumplir a vencimiento el seguro de cambio comprando o vendiendo,
según el tipo de seguro contratado la divisa al precio de contratación.
Otra posibilidad es cumplirlo
anticipadamente, antes del vencimiento.
También puede incumplir el
seguro de cambio , quedándose sin adquirir la divisa o sin venderla, según el
tipo de seguro, pero viendo cargada o abonada en su cuenta en euros una pérdida
o ganancia según haya evolucionado el tipo de cambio de la divisa en comparación
al tipo de cambio contratado en el seguro de cambio.
4. Tipos de seguro de cambio
A ) Seguro de cambio de
importación
Son operaciones de compra de
divisa a plazo.
El importador necesita esa
divisa en una fecha futura para realizar un pago de la mercancía comprada, o
para pagar una financiación solicitada en divisas.
Con el seguro de cambio de
importación consigue un precio de compra de divisa determinado. Basándose en ese
precio podrá calcular sus costes y valorarlos. Se protege de futuras
apreciaciones de la divisa que le supondrían compras más caras o costes
financieros más elevados.
B ) Seguro de cambio de
exportación
Son operaciones de venta de
divisa a plazo.
El exportador recibirá un cobro
en el futuro en divisa y quiere asegurarse un tipo de cambio determinado. Puede
también que haya hecho un préstamo en divisa y lo cobre en el futuro, queriendo
tener un cambio conocido.
Con el seguro de cambio de
exportación tendrá un precio de venta en divisa gracias al cual podrá valorar
sus ingresos futuros y protegerse ante posibles depreciaciones de la divisa que
le harían perder ingresos.
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